Makroekonomik Risk Yönetimi

Enflasyon dönemlerinde kurumsal ve bireysel risk çerçeveleri, kur riski yönetimi stratejileri ve ekonomik belirsizlik altında karar verme metodolojileri.

Son güncelleme: Ekim 2024 • 13 dk okuma • Risk Analizi

Risk Çerçevesi

Türkiye Ekonomisinde Temel Risk Matrisi

Olasılık ve etki boyutları açısından değerlendirilmiş başlıca makroekonomik riskler ve yönetim stratejileri.

Kur Riski

Yüksek Etki

TL'nin değer kaybı, ithal enflasyonu yoluyla iç fiyatları doğrudan etkiler. Dolarizasyonun yüksek olduğu koşullarda kur şokları bilanço riskini de artırmaktadır.

Olasılık: Orta Süre: Kısa-Orta

Sermaye Çıkışı Riski

Orta Etki

Küresel faiz farklılıklarının daralması veya jeopolitik gerginliklerin tırmanması durumunda yabancı portföy çıkışları kurda ani sıçramalara yol açabilir.

Olasılık: Orta Süre: Kısa

Enflasyon Beklentisi Kayması

Kritik

Enflasyon beklentilerinin çıpasını kaybetmesi, ücret-fiyat sarmalını harekete geçirerek dezenflasyon sürecini sekteye uğratabilir.

Olasılık: Düşük-Orta Süre: Uzun

Büyüme Yavaşlaması

Yönetilebilir

Parasal sıkılaştırmanın zorunlu bir maliyeti olarak iç talebin frenlenmesi, stagflasyon riskini zirveye taşıyabilir. Politika yapımındaki en kritik denge noktasıdır.

Olasılık: Yüksek Süre: Orta

Ekonomik risk analizi sırasında birden fazla ekranda makroekonomik göstergeler ve senaryo tabloları gösteren analitik ofis ortamı — Wexion Risk Değerlendirme Merkezi — Senaryo simülasyon ortamı

Kurumsal Çerçeveler

Kurumsal Risk Yönetimi Araç Seti

Enflasyonist ortamda kurumların uygulayabileceği sistematik risk yönetimi metodolojileri.

🎯

Senaryo Analizi

Temel, olumlu ve olumsuz makroekonomik senaryolar çerçevesinde kurumun mali performansının nasıl etkileneceğini modelleyen yapısal bir analiz yöntemidir. Türkiye için enflasyon tahmin senaryolarımız %30–%75 aralığını kapsamaktadır.

🛡️

Kur Riski Korunması

Döviz borcu bulunan işletmeler için forward ve opsiyon sözleşmeleri, doğal hedging (döviz cinsinden satışlar) ve döviz swapı araçları kullanılarak kur dalgalanmalarının bilanço etkisi yönetilebilir.

⚡

Erken Uyarı Göstergeleri

Enflasyon sürprizleri, cari açık genişlemesi, rezerv erimesi ve kredi büyümesi gibi öncü göstergelerin sistematik takibi, kurumların proaktif risk yönetimi yapmasına olanak tanır.

Senaryo Projeksiyonları

2025 Makroekonomik Senaryo Analizi

Gösterge	Baz Senaryo (%50)	İyimser (%25)	Stres (%25)
TÜFE (yıl sonu)	28–32%	18–22%	45–55%
GSYH Büyümesi	3.0–3.8%	4.2–5.0%	0.5–1.5%
Politika Faizi (yıl sonu)	35–40%	28–33%	50–55%
USD/TRY (yıl sonu)	39–43	36–38	50–60
Cari Açık / GSYH	-3.5%	-2.2%	-5.8%
İşsizlik	8.4%	7.9%	10.2%

Senaryo ağırlıkları Wexion araştırma ekibinin değerlendirmesine dayanmakta olup düzenli olarak güncellenmektedir. Bu veriler yatırım kararı için kullanılmamalıdır.

Detaylı Senaryo Raporları